Anlageinstrumente

Aktien

Mit dem Kauf einer Aktie erwerben Sie einen Anteil an einem Unternehmen – Sie werden Miteigentümer. Damit verbunden ist das Recht auf Dividenden (Gewinnausschüttungen) und auf Kursgewinne, wenn der Wert der Aktie steigt. Gleichzeitig tragen Sie auch das Risiko, wenn sich der Markt oder das Unternehmen negativ entwickelt. Aktien eignen sich besonders für Anleger mit einem mittleren bis hohen Risikoprofil und einem langfristigen Anlagehorizont.

Chancen

• Beteiligung am wirtschaftlichen Erfolg des Unternehmens
• Aktionär kann an der Ausschüttung von Gewinnen partizipieren (Dividende).
• Im Normalfall gute Handelbarkeit (bei Börsenkotierung)
• Mögliche Stimm- und Wahlrechte

Risiken

• Kurs- und Dividendenrisiko: Kursverluste bis hin zum Totalverlust bei negativem Geschäftsverlauf oder Konkurs möglich. Dividenden sind nicht garantiert.
• Liquiditätsrisiko: Einzelne Titel können schwer oder nur mit Verlust verkauft werden.
• Währungsrisiko: Verluste durch Wechselkursschwankungen bei Fremdwährungen.
• Klumpen- und Korrelationsrisiken: Ungünstige Konzentrationen im Portfolio erhöhen das Verlustrisiko – breit diversifizieren hilft.

Aktien

Mit dem Kauf einer Aktie erwerben Sie einen Anteil an einem Unternehmen – Sie werden Miteigentümer. Damit verbunden ist das Recht auf Dividenden (Gewinnausschüttungen) und auf Kursgewinne, wenn der Wert der Aktie steigt. Gleichzeitig tragen Sie auch das Risiko, wenn sich der Markt oder das Unternehmen negativ entwickelt. Aktien eignen sich besonders für Anleger mit einem mittleren bis hohen Risikoprofil und einem langfristigen Anlagehorizont.

Chancen

• Beteiligung am wirtschaftlichen Erfolg des Unternehmens
• Aktionär kann an der Ausschüttung von Gewinnen partizipieren (Dividende).
• Im Normalfall gute Handelbarkeit (bei Börsenkotierung)
• Mögliche Stimm- und Wahlrechte

Risiken

• Kurs- und Dividendenrisiko: Kursverluste bis hin zum Totalverlust bei negativem Geschäftsverlauf oder Konkurs möglich. Dividenden sind nicht garantiert.
• Liquiditätsrisiko: Einzelne Titel können schwer oder nur mit Verlust verkauft werden.
• Währungsrisiko: Verluste durch Wechselkursschwankungen bei Fremdwährungen.
• Klumpen- und Korrelationsrisiken: Ungünstige Konzentrationen im Portfolio erhöhen das Verlustrisiko – breit diversifizieren hilft.

Anlagefonds

Anlagefonds bündeln die Gelder vieler Anleger und investieren diese gemäss einer festgelegten Strategie, z. B. in Aktien, Obligationen oder Immobilien. Als Anleger kaufen Sie Anteile am Fondsvermögen und profitieren von der professionellen Verwaltung und Risikostreuung. Fonds eignen sich für alle Anlegertypen, vom sicherheitsorientierten Sparer bis zum renditefokussierten Investor.

Chancen

• Diversifikation und Risikoverteilung auch bei kleiner Investitionssumme
• Professionelle Verwaltung des Fondsvermögens
• Ausgedehnte Regulierung zum Schutz des Anlegers sowie Konkursschutz
• Abbildung verschiedener Strategien möglich (Strategiefonds)
• Tiefere Verwaltungskosten bei ETF (Börsengehandelter Fonds)

Risiken

• Bonitäts-, Zins- und Kursrisiken: Wertverluste möglich durch Marktschwankungen, wirtschaftliche Entwicklungen oder geopolitische Ereignisse.
• Spezifische Risiken: Abhängig von Fondsstrategie, Risikoverteilung und Einsatz von Derivaten.
• Korrelationsrisiken: Mangelnde Diversifikation kann Verluste verstärken – breit gestreutes Portfolio reduziert das Risiko.

Obligationen

Obligationen – auch Anleihen genannt – sind verzinsliche Wertpapiere, mit denen Staaten oder Unternehmen Kapital aufnehmen. Als Anleger leihen Sie dem Emittenten Geld und erhalten im Gegenzug regelmässige Zinszahlungen sowie am Ende der Laufzeit den Nennwert zurück. Obligationen eignen sich besonders für sicherheitsorientierte Anleger, die regelmässige Erträge bevorzugen.

Chancen

• Verlustrisiko in der Regel tiefer als bei Aktien
• Planbare Zinserträge
• Zins in der Regel höher als auf dem Bankkonto
• Je nach Bonität des Schuldners hohe Sicherheit

Risiken

• Emittentenrisiko: Ausfallrisiko bei Zahlungsunfähigkeit des Herausgebers.
• Zinsrisiko: Steigende Zinsen können zu Kursverlusten führen.
• Liquiditätsrisiko: Titel ggf. schwer oder nur mit Preisabschlag verkäuflich.
• Währungsrisiko: Verluste durch Wechselkursveränderungen bei Fremdwährungen.
• Klumpen- und Korrelationsrisiken: Durch breite Streuung des Portfolios reduzierbar.

Edelmetalle

Die gängigsten Edelmetalle sind Gold, Silber, Platin und Palladium. Grundsätzlich zählt die Anlage in Edelmetalle zu den sogenannten Realinvestitionen, wie zum Beispiel auch Immobilien. Diese Anlageform unterliegt einem tieferen Inflationsrisiko (Geldentwertung).
Bei der indirekten Anlage in Edelmetalle (z.B. Zertifikate) werden diese nicht physisch erworben. Diese Produkte zeichnen sich dadurch aus, dass sie an Börsen gehandelt werden können. Edelmetall-Zertifikate bilden in der klassischen Form als Partizipations-Zertifikate die Edelmetallpreise 1:1 ab, d.h. sie entwickeln sich parallel zum Edelmetallpreis.

Chancen

• Gute Möglichkeit zur Vermögensdiversifikation
• Können als Inflationsschutz (Geldentwertung) dienen
• Stellen je nach Produkt einen Sachwert dar

Risiken

• Kursrisiko: Starke und schwer vorhersehbare Preisschwankungen sind typisch für Edelmetalle.
• Liquiditätsrisiko: Eingeschränkte Handelbarkeit oder ungünstige Verkaufspreise möglich.
• Währungsrisiko: Verluste durch Wechselkursveränderungen bei Fremdwährungen.
• Klumpen- und Korrelationsrisiken: Durch breite Streuung im Gesamtportfolio reduzierbar.

Rohstoffe („Commodities“)

Bei Rohstoffen handelt es sich um unverarbeitete Ressourcen aus dem Bergbau- oder Agrarsektor (Bodenschätze sowie Ernteerträge und Vieh). Erstere sind auch bekannt als «Hard Commodities» und letztere als «Soft Commodities».

Chancen

• Gute Möglichkeit zur Vermögensdiversifikation
• Können als Inflationsschutz (Geldentwertung) dienen
• Stellen je nach Produkt einen Sachwert dar

Risiken

• Kursrisiko: Hohe Schwankungen durch politische, wirtschaftliche oder marktbedingte Faktoren.
• Liquiditätsrisiko: Eingeschränkter Handel oder nur zu ungünstigen Preisen möglich.
• Währungsrisiko: Verluste durch Wechselkursschwankungen bei Fremdwährungen.
• Klumpen- und Korrelationsrisiken: Können durch Diversifikation im Portfolio reduziert werden.

Immobilien

Immobilien zählen zu den beliebtesten Anlageformen – insbesondere in Zeiten tiefer Zinsen und volatiler Finanzmärkte. Ob direkt (Eigentum an Liegenschaften) oder indirekt (über Immobilienfonds oder Immobilienaktien): Investitionen in Immobilien bieten Zugang zu stabilen Mieterträgen, langfristigem Werterhalt und der Möglichkeit zur Diversifikation. Für private und institutionelle Anleger stellen sie eine wertvolle Ergänzung zum Portfolio dar.

Chancen

• Stetige Einkünfte dank regelmässiger Mieterträge
• Sachwertcharakter mit Inflationsschutz
• Langfristiger Werterhalt durch Bodenknappheit und Bevölkerungswachstum
• Diversifikation gegenüber klassischen Finanzmärkten
• Steuerliche Vorteile je nach Anlageform und Rechtsform möglich

Risiken

• Marktrisiko: Wertveränderungen durch Zinsentwicklung, Nachfrage oder Regulierung
• Standortrisiko: Attraktivität und Vermietbarkeit hängen stark vom Standort ab
• Liquiditätsrisiko: Direkte Immobilien sind nur schwer oder verzögert veräusserbar
• Bewirtschaftungsrisiko: Kosten für Unterhalt, Leerstände oder Mietausfälle können Erträge schmälern
• Klumpenrisiko: Übergewichtung einzelner Regionen oder Nutzungsarten kann Risiken erhöhen – Diversifikation wichtig

Strukturierte Produkte

Strukturierte Produkte kombinieren klassische Anlageinstrumente (z. B. Obligationen) mit Derivaten. Dadurch entstehen Lösungen mit bestimmten Auszahlungsprofilen – zum Beispiel Kapitalschutzprodukte oder Barrier Reverse Convertibles. Sie bieten interessante Möglichkeiten in Seitwärtsmärkten oder zur Absicherung, sind jedoch komplexer als herkömmliche Anlagen.

Chancen

• Vielfältigkeit: Gezielte Umsetzung von Marktmeinungen und Anlageideen.
• Anlegerorientierung: Passende Auszahlungsprofile für verschiedenste Risikoprofile und Markterwartungen.
• Marktzugang: Erschliesst neue Märkte und Anlageklassen – auch für Privatanleger.

Risiken

• Emittentenrisiko: Rückzahlung hängt von der Zahlungsfähigkeit des Emittenten ab.
• Marktrisiko: Verluste möglich, wenn sich der Basiswert anders als erwartet entwickelt.
• Komplexität: Produkte können schwer verständlich sein – genaue Produktinformationen beachten.
• Klumpen- und Korrelationsrisiken: Breite Diversifikation hilft, Konzentrationsrisiken zu vermeiden.

Derivate sind Finanzinstrumente, deren Wert von einem Basiswert abhängt, zum Beispiel von einer Aktie, einem Index, einer Währung oder einem Rohstoff. Sie dienen dazu, Chancen auf Kursveränderungen zu nutzen oder bestehende Positionen abzusichern. Derivate eignen sich vor allem für erfahrene Anleger mit hoher Risikobereitschaft und gutem Verständnis der zugrunde liegenden Märkte.

Chancen

• Möglichkeit, sowohl von steigenden als auch von fallenden Kursen zu profitieren.
• Einsatz zur Absicherung bestehender Anlagen.
• Hohe Flexibilität durch verschiedene Produktarten wie Optionen, Futures oder strukturierte Produkte.
• Hebelwirkung kann kleine Kursveränderungen in überproportionale Gewinne verwandeln.

Risiken

• Hebelwirkung kann zu hohen Verlusten führen, auch über das eingesetzte Kapital hinaus.
• Komplexität und Funktionsweise oft schwer verständlich.
• Ausfallrisiko des Emittenten bei gewissen Produkten.
• Markt und Liquiditätsrisiken durch schnelle Kursschwankungen und möglicherweise eingeschränkten Handel.
• Basiswertrisiko durch die direkte Abhängigkeit vom zugrunde liegenden Wertpapier.